Rozbudowa portfela dywidendowego – zakup akcji Pekao i GPW

W okresie najbliższych kilkunastu miesięcy (średni termin) nie widzę zbyt dużych szans na wzrosty na GPW. Nawet, jeśli ostatnie spadki zostaną odreagowane (rajd św. Mikołaja/efekt stycznia/statystycznie bardziej zyskowny dla akcji okres listopad-marzec?), to zyski te prędzej czy później odbierze ochłodzenie nastrojów na Wall Street (którego początek być może właśnie obserwujemy?).

W związku z tym postanowiłem skupić się na systematycznej rozbudowie portfela dywidendowego w długim terminie (horyzont kilku- do nawet kilkunastu lat).

A dlaczego według mnie zaangażowanie w spółki dywidendowe ma największy sens w długim terminie? Wyjaśnia to tytułowa grafika. 😉

Jakie spółki pod dywidendy?

Z rynku GPW wyselekcjonowałem trzy podmioty dywidendowe:

  1. Grupa Ambra (stopa ostatniej dywidendy 5,67%; średnia z ostatnich 14 lat = 3,68%);
  2. Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie (stopa ostatniej dywidendy 5,47%, średnia z ostatnich 8 lat = 4,57%);
  3. Bank Pekao (stopa ostatniej dywidendy 6,93%, średnia z ostatnich 13 lat = 4,34%).

Akcje Ambry w portfelu już posiadam. Zdecydowałem się na dokupienie walorów GPW i Pekao.

Cały portfel dywidendowy prezentuje się następująco:

Spółka Data zakupu Kurs zakupu Aktualny kurs Aktualna stopa zwrotu Indeks (uwagi)
AMB 09.01.2018 14,50 11,00 -19,45%* sWIG80
AMB 01.08.2018 13,00 11,00 -15,38% sWIG80
PEO 16.11.2018 101,00 104,30 3,27% WIG20
GPW 22.11.2018 35,35 36,95 4,53% mWIG40

* – z pierwszego pakietu akcji Ambry na początku listopada 2018 wpłynęła dywidenda za rok 2017 w wysokości 5,67%.

Jak zamierzam prowadzić transakcje na spółkach dywidendowych?

Czynniki, które mogą spowodować wyrzucenie spółki dywidendowej z portfela to:

  • Znaczące pogorszenie jej sytuacji fundamentalnej (spadające przychody, malejące zyski, spadek udziału w rynku, brak pomysłu na dalszy rozwój spółki);
  • Znaczący spadek kursu akcji spółki (przekraczający 50%) licząc od ceny zakupu;
  • Zaprzestanie wypłaty dywidend na okres dłuższy niż jeden rok (z sytuacją jednorazowego zawieszenia wypłaty mieliśmy do czynienia w Banku Pekao w czasie ostatniego kryzysu finansowego);
  • Obniżenie stopy dywidendy (poniżej 2,50%) w okresie dłuższym niż jeden rok.

Zależnie od sytuacji rynkowej przewiduję powiększanie pozycji zgodnie z metodą Value Cost Averaging (tak, jak miało to miejsce w przypadku Ambry – stąd prawie dwukrotnie większy względem GPW i Pekao udział tej spółki w portfelu dywidendowym).

Rewizje portfela przeprowadzane będą nie częściej niż raz na pół roku.

Procentowy podział akcji w portfelu spółek dywidendowych.

Co poza spółkami dywidendowymi?

Poszukiwanie spółek prowzrostowych na długi termin (w perspektywie przynajmniej kilku lat) oraz zagrania spekulacyjne na akcjach (operacje w horyzoncie krótkoterminowym kilku-kilkunastu tygodni) z przyczyn wymienionych w pierwszym akapicie wpisu na razie zawieszam.

W najbliższych miesiącach skupię się na kontraktach terminowych na WIG20 oraz kontraktach na różnice kursowe (na indeksy akcyjne, surowce i pary walutowe). Instrumenty te umożliwiają grę na spadki (więcej na ten temat w ostatnim wpisie podsumowującym tego typu zagrania). Będą to raczej pozycje krótkoterminowe.

Pozycje spekulacyjne na akcjach

W portfelu akcyjnym znajdują się obecnie otwarte pozycje na Cherrypick Games oraz Getin Holding, które zamierzam doprowadzić do końca zgodnie z założonym przy zakupie scenariuszem.

SpółkaData zakupuKurs zakupuAktualny kursAktualna stopa zwrotuIndeks (uwagi)
GTN26.09.20180,300,17-43,33%(notowania jednolite)
CHP23.10.2018144,00105,00-27,08%(NewConnect)

Na długi termin ETFy

W portfelu cały znajdują się również zebrane pod koniec ubiegłego roku jednostki poniższych ETFów (na długi horyzont czasowy – min. kilku lat).

ETF – NYSEData zakupuKurs zakupu w USDAktualny kurs w USDStopa zwrotu w USDStopa zwrotu w PLN
URA.US09.12.201715,40012,1600 zł-19,05%*-14,31%*
GLD.US13.12.2017118,500115,7700 zł-2,30%3,00%
SLV.US13.12.201715,15013,4200 zł-11,42%-6,43%
REMX.US13.12.201727,75018,1001 zł-28,00%*-23,80%*

 * – z uwzględnieniem wypłaconych w ubiegłym roku dywidend.

Procentowy udział jednostek poszczególnych funduszy w portfelu ETFów.

Giełdowe ahoj!
Łukasz

Skomentuj

Wprowadź swoje dane lub kliknij jedną z tych ikon, aby się zalogować:

Logo WordPress.com

Komentujesz korzystając z konta WordPress.com. Wyloguj /  Zmień )

Zdjęcie na Google+

Komentujesz korzystając z konta Google+. Wyloguj /  Zmień )

Zdjęcie z Twittera

Komentujesz korzystając z konta Twitter. Wyloguj /  Zmień )

Zdjęcie na Facebooku

Komentujesz korzystając z konta Facebook. Wyloguj /  Zmień )

Connecting to %s