Sprzedaż pozostałych akcji Kruka oraz zakup walorów Ambry

Scenariusz odwracania się rynkowych sentymentów wobec branży windykacyjnej na GPW zdaje się ostatnio realizować. W związku z tym po kursie 207,60 zł z blogowego portfela sprzedany został drugi pakiet akcji Kruka.

kruk sell

Spółka wciąż podoba mi się fundamentalnie, szczególnie po niższych ostatnio cenach. Decyzję o sprzedaży postanowiłem jednak oprzeć na tym, co rysuje się na wykresie. Trzeci dzień mocnych spadków (-8,33% w środę, -5,28% w czwartek i -5,39% w piątek) oraz przełamanie kolejnego wsparcia, to dla mnie wystarczające argumenty. Tym bardziej, że akcje zaczęły generować stratę (zakup po kursie 232,00 zł w styczniu ubiegłego roku).

Podsumowanie transakcji na Kruku:

Spółka Data zakupu Kurs zakupu Data sprzedaży Czas trwania (dni) Kurs sprzedaży Stopa zwrotu brutto
KRU (x9) 09.01.2017 232,00 18.10.2017 282 281,00 21,98%
KRU (x4) 09.01.2017 232,00 12.01.2018 369 207,60 -9,66%
11,39%

Pod szczególną obserwację trafiają również znajdujące się od miesiąca w portfelu akcje spółki GetBack (zakup po 22,89).

GBK 5 mscy

Do portfela dołącza największy w Polsce producent, importer i dystrybutor win

ambra marki
[źródło: strona relacji inwestorskich spółki Ambra]

Do zakupu akcji Ambry zachęciły mnie następujące czynniki:

  • Stabilny wzrost wyników w ujęciu kwartał do kwartału (sezonowość biznesu w skali roku);
  • Fakt, że od wielu lat Ambra regularnie wypłaca dywidendę (stopa dywidendy z ubiegłego roku w wysokości 5,29%);
  • Ekspansja zagraniczna spółki – Czechy, Słowacja, Rumunia (tutaj również wzrostowa tendencja w wynikach);
  • Potencjalny wzrost wskaźnikowej atrakcyjności przedsiębiorstwa po publikacji wyników za czwarty kwartał, który historycznie stanowił zwykle najbardziej dochodowy okres w roku – aktualne C/Z = 14,39 i C/WK = 1,32 ulegną wtedy obniżeniu, co dodatkowo zwiększy atrakcyjność spółki na rynku;
  • Wyraźny trend wzrostowy na wykresie zapoczątkowany w połowie 2016 r.
    ambra 3 lata

Akcje Ambry zakupione zostały po kursie 14,50 zł.

Główne założenie inwestycyjne stanowi dalszy wzrost sprzedaży napędzany bardzo dobrą sytuacją gospodarczą w kraju oraz bogacącym się społeczeństwem, które coraz chętniej sięga po produkty alkoholowe ze średniej półki, gdzie operuje Ambra (klasyczny model wystawiania produktów w sklepach tradycyjnych + sklepy stacjonarne Centrum Wina + sprzedaż internetowa przez winezja.pl).

Aktualna wycena blogowego portfela akcyjnego

Spółka Data zakupu Kurs zakupu Aktualny kurs Stopa zwrotu Wielkość spółki
11B 21.04.2017 190,30 205,00 7,72% mała (sWIG80)
11B 26.04.2017 175,00 205,00 17,14% mała (sWIG80)
ALL 18.08.2017 18,05 18,00 -0,28% mała
AMB 09.01.2017 14,50 15,00 3,45% mała
CDR* 24.06.2016 24,70 107,00 333,20% średnia (mWIG40)
DNP 18.08.2017 49,99 77,80 55,63% średnia (mWIG40)
GBK 11.12.2017 22,89 18,28 -20,14% mała (sWIG80)
IFI 28.11.2017 3,99 4,04 1,25% mała
QNT 11.12.2017 14,95 17,55 17,39% mała
LRQ 15.12.2017 16,47 15,40 -6,50% mała

* – obliczenia uwzględniają wypłaconą w 2017 r. dywidendę.

Giełdowe ahoj!
Łukasz

Skomentuj

Wprowadź swoje dane lub kliknij jedną z tych ikon, aby się zalogować:

Logo WordPress.com

Komentujesz korzystając z konta WordPress.com. Wyloguj / Zmień )

Zdjęcie z Twittera

Komentujesz korzystając z konta Twitter. Wyloguj / Zmień )

Zdjęcie na Facebooku

Komentujesz korzystając z konta Facebook. Wyloguj / Zmień )

Zdjęcie na Google+

Komentujesz korzystając z konta Google+. Wyloguj / Zmień )

Connecting to %s