Sprzedaż pozostałych akcji Kruka oraz zakup walorów Ambry

Scenariusz odwracania się rynkowych sentymentów wobec branży windykacyjnej na GPW zdaje się ostatnio realizować. W związku z tym po kursie 207,60 zł z blogowego portfela sprzedany został drugi pakiet akcji Kruka.

kruk sell

Spółka wciąż podoba mi się fundamentalnie, szczególnie po niższych ostatnio cenach. Decyzję o sprzedaży postanowiłem jednak oprzeć na tym, co rysuje się na wykresie. Trzeci dzień mocnych spadków (-8,33% w środę, -5,28% w czwartek i -5,39% w piątek) oraz przełamanie kolejnego wsparcia, to dla mnie wystarczające argumenty. Tym bardziej, że akcje zaczęły generować stratę (zakup po kursie 232,00 zł w styczniu ubiegłego roku).

Podsumowanie transakcji na Kruku:

Spółka Data zakupu Kurs zakupu Data sprzedaży Czas trwania (dni) Kurs sprzedaży Stopa zwrotu brutto
KRU (x9) 09.01.2017 232,00 18.10.2017 282 281,00 21,98%
KRU (x4) 09.01.2017 232,00 12.01.2018 369 207,60 -9,66%
11,39%

Pod szczególną obserwację trafiają również znajdujące się od miesiąca w portfelu akcje spółki GetBack (zakup po 22,89).

GBK 5 mscy

Do portfela dołącza największy w Polsce producent, importer i dystrybutor win

ambra marki
[źródło: strona relacji inwestorskich spółki Ambra]

Do zakupu akcji Grupy Ambra zachęciły mnie następujące czynniki:

  • Stabilny wzrost wyników w ujęciu kwartał do kwartału (sezonowość biznesu w skali roku);
  • Fakt, że od wielu lat Ambra regularnie wypłaca dywidendę (stopa dywidendy z ubiegłego roku w wysokości 5,29%);
  • Ekspansja zagraniczna spółki – Czechy, Słowacja, Rumunia (tutaj również wzrostowa tendencja w wynikach);
  • Potencjalny wzrost wskaźnikowej atrakcyjności przedsiębiorstwa po publikacji wyników za czwarty kwartał, który historycznie stanowił zwykle najbardziej dochodowy okres w roku – aktualne C/Z = 14,39 i C/WK = 1,32 ulegną wtedy obniżeniu, co dodatkowo zwiększy atrakcyjność spółki na rynku;
  • Wyraźny trend wzrostowy na wykresie zapoczątkowany w połowie 2016 r.
    ambra 3 lata

Akcje Ambry zakupione zostały po kursie 14,50 zł.

Główne założenie inwestycyjne stanowi dalszy wzrost sprzedaży napędzany bardzo dobrą sytuacją gospodarczą w kraju oraz bogacącym się społeczeństwem, które coraz chętniej sięga po produkty alkoholowe ze średniej półki, gdzie operuje Ambra (klasyczny model wystawiania produktów w sklepach tradycyjnych + sklepy stacjonarne Centrum Wina + sprzedaż internetowa przez winezja.pl).

Aktualna wycena blogowego portfela akcyjnego

Spółka Data zakupu Kurs zakupu Aktualny kurs Stopa zwrotu Wielkość spółki
11B 21.04.2017 190,30 205,00 7,72% mała (sWIG80)
11B 26.04.2017 175,00 205,00 17,14% mała (sWIG80)
ALL 18.08.2017 18,05 18,00 -0,28% mała
AMB 09.01.2017 14,50 15,00 3,45% mała
CDR* 24.06.2016 24,70 107,00 333,20% średnia (mWIG40)
DNP 18.08.2017 49,99 77,80 55,63% średnia (mWIG40)
GBK 11.12.2017 22,89 18,28 -20,14% mała (sWIG80)
IFI 28.11.2017 3,99 4,04 1,25% mała
QNT 11.12.2017 14,95 17,55 17,39% mała
LRQ 15.12.2017 16,47 15,40 -6,50% mała

* – obliczenia uwzględniają wypłaconą w 2017 r. dywidendę.

Giełdowe ahoj!
Łukasz

4 uwagi do wpisu “Sprzedaż pozostałych akcji Kruka oraz zakup walorów Ambry

  1. Hej! W ostatnim czasie Ambra jest w trendzie spadkowym. Patrząc po niewielkim wolumenie, to chyba raczej tylko korekta. Masz przygotowany jakiś SL? Poziom 11,50 zł powinien być wsparciem do spadków. Jak Ty to widzisz?

    Polubienie

    1. Na Ambrze martwi mnie w ostatnich tygodniach korelacja jej kursu z tym, co się dzieje z całym rynkiem, który nie napawa optymizmem. Pomijając ten fakt, jest to według mnie bardzo ciekawa fundamentalnie spółka z polem do wzrostów w kolejnych latach oraz z rosnącymi z roku na rok dywidendami (w ujęciu dywidendy na akcję). Póki co obserwuję potencjalną reakcję kursu na okolice 12,00 zł i czekam na raport za rok obrotowy 2017 (w Ambrze upływa on wraz z końcem czerwca). Stop lossów fizycznych na akcjach nie stosuję, bardziej SL mentalny i tutaj włączy mi się on poniżej wspomnianych 12,00 zł 🙂

      Polubienie

      1. W listopadzie było trochę zbierania towaru w okolicach 12,00. Zakładam, że przy zejściu poniżej tej granicy lecimy w dół i 11,50 też szybko puści.

        Polubienie

Skomentuj

Wprowadź swoje dane lub kliknij jedną z tych ikon, aby się zalogować:

Logo WordPress.com

Komentujesz korzystając z konta WordPress.com. Wyloguj /  Zmień )

Zdjęcie na Google+

Komentujesz korzystając z konta Google+. Wyloguj /  Zmień )

Zdjęcie z Twittera

Komentujesz korzystając z konta Twitter. Wyloguj /  Zmień )

Zdjęcie na Facebooku

Komentujesz korzystając z konta Facebook. Wyloguj /  Zmień )

Connecting to %s