Realizacja zysków na CD Projekcie (+60,86%), Celon Pharmie (+8,08%) i Kruku (+16,89%)

W ostatnich tygodniach martwić może pogłębiająca się dywergencja pomiędzy wciąż byczym zachowaniem indeksów zachodnich rynków akcji a naszym parkietem. WIG20 w porównaniu z niemieckim DAXem oraz amerykańskim S&P500 w okresie ubiegłych 5 miesięcy prezentuje się następująco.

wig20 vs dax vs spx

Zastanawiająca w przypadku GPW jest również wyraźna rozbieżność pomiędzy spółkami dużymi (WIG20), średnimi (mWIG40) oraz małymi (sWIG80). Podmioty największe rosną, spółki średnie poruszają się w trendzie bocznym, natomiast przedsiębiorstwa małe coraz mocniej spadają. Jest to dość niecodzienna sytuacja i uważam, że w dłuższej perspektywie czasowej nie da się utrzymać hossy na całym rynku bez udziału małych i średnich spółek.

wig20 vs mwig40 vs swig80

Sytuacja taka może oczywiście ulec zmianie i nie musi od razu oznaczać końca wzrostów na rynku. Stanowi jednak dla mnie pewnego rodzaju sygnał ostrzegawczy. W związku z tym podjąłem decyzję o zmniejszeniu zaangażowania w akcje poprzez redukcję liczby walorów trzech posiadanych spółek i, co za tym idzie, zabezpieczenie wypracowanych przez nie dotychczas zysków.

Spółka Data zakupu Kurs zakupu Data sprzedaży Czas trwania (dni) Kurs sprzedaży Stopa zwrotu brutto Stopa zwrotu netto
CLN 22.02.2017 30,30 16.10.2017 236 33,42 10,86% 8,08%
KRU 09.01.2017 232,00 18.10.2017 282 281,00 21,98%* 16,89%*
CDR 26.04.2017 64,50 20.10.2017 177 113,00 76,82%* 60,86%*

* – z uwzględnieniem wypłaconych dywidend

Sytuacja w blogowym portfelu inwestycyjnym

Następstwem całej operacji jest wyrównanie proporcji prawie wszystkich spółek w portfelu. Nad wymiar dużą część względem pozostałych walorów stanowi wciąż pierwszy pakiet akcji CD Projektu. Sytuację tę spowodował wzrost wartości akcji spółki wynoszący w tym momencie prawie 360% licząc od momentu zakupu. Jest to kwestia, którą będę musiał w najbliższym czasie rozważyć w celu zmniejszenia ekspozycji portfela na ryzyko w przypadku wahań na kursie akcji twórców Wiedźmina.

struktura portfela

Spółka Data zakupu Kurs zakupu Aktualny kurs Stopa zwrotu
11B 21.04.2017 190,30 175,35 -7,86%
11B 26.04.2017 175,00 175,35 0,20%
ALL 18.08.2017 18,05 15,28 -15,35%
CDR 24.06.2016 24,70 112,50 359,72%*
CLN 26.04.2017 30,30 31,24 3,66%*
DNP 18.08.2017 49,99 66,85 33,73%
KRU 09.01.2017 232,00 270,00 17,24%*
LVC 14.09.2017 48,57 46,53 -4,20%
LVC 14.09.2017 48,89 46,53 -4,83%

* – z uwzględnieniem wypłaconych dywidend

Zapis wszystkich operacji, które miały miejsce w blogowym portfelu dostępny jest tutaj.

Fundamentalnie do posiadanych spółek nie mam w tym momencie zastrzeżeń.

Jeśli chodzi o sytuację techniczną poszczególnych uczestników portfela:
– 11 BIT STUDIOS, AILLERON, CELON PHARMA, KRUK i LIVECHAT SOFTWARE zanotowały w ostatnim tygodniu serię sesji spadkowych, jednak piątkowe świece wyglądają optymistycznie. Kursy akcji dotarły do poziomów, w których kupujący najwyraźniej uznali, że jest okazyjnie tanio.

11B pt

ALL pt

CLN pt

KRU pt

LVC pt

– CD PROJEKT niestety nadal zdaje się zmierzać do pierwszej linii wsparcia przebiegającej w okolicach 110 zł.

CDR pt

– DINO POLSKA wciąż znajduje się w podręcznikowym trendzie wzrostowym i prawdopodobnie kończy właśnie krótką korektę.

DNP pt

[powiększenia dostępne po kliknięciu, wykresy pochodzą z programu PowerTrader]

Wygląda na to, że obecnie rynek jest w ciekawym miejscu, a końcówka roku pokaże czy i tym razem będziemy mieli do czynienia z rajdem świętego Mikołaja... 🙂

Giełdowe ahoj!
Łukasz

One thought on “Realizacja zysków na CD Projekcie (+60,86%), Celon Pharmie (+8,08%) i Kruku (+16,89%)

Skomentuj

Wprowadź swoje dane lub kliknij jedną z tych ikon, aby się zalogować:

Logo WordPress.com

Komentujesz korzystając z konta WordPress.com. Wyloguj / Zmień )

Zdjęcie z Twittera

Komentujesz korzystając z konta Twitter. Wyloguj / Zmień )

Zdjęcie na Facebooku

Komentujesz korzystając z konta Facebook. Wyloguj / Zmień )

Zdjęcie na Google+

Komentujesz korzystając z konta Google+. Wyloguj / Zmień )

Connecting to %s