W kilku ostatnich wpisach wspominałem o swoich wątpliwościach dotyczących ATM Grupy. Fundamentalnie spółka nadal wydaje się ciekawa, jednak technicznie jej wykres nie napawa optymizmem.
Kurs akcji od momentu zakupu w maju zmienił kierunek. Trend wzrostowy zastąpiony został rysującym się od końca maja trendem spadkowym, który w najbliższym czasie przekształci się być może w trend boczny.
Mając dość długą listę pomysłów na inne ciekawe spółki do blogowego portfela, postanowiłem pozbyć się akcji ATM Grupy.
Walory sprzedane zostały po kursie 4,00 zł.
| Data zakupu | Kurs zakupu | Data sprzedaży | Czas trwania (dni) | Kurs sprzedaży | Stopa zwrotu brutto | Stopa zwrotu netto | |
| ATG | 11.05.2017 | 4,53 zł | 14.09.2017 | 126 | 4,00 zł | -6,84* | -6,86%* |
* – obliczenia uwzględniają otrzymaną w tym roku dywidendę.
Gwiazdy portfela w ostatnich dniach
Na osłodę tej nieudanej transakcji pozostają dwa wykresy:
- Rewelacyjnie radzącego sobie ostatnio CD Projektu…
- …oraz podobnie zachowującego się Dino Polska.
Na temat obydwu spółek było w ostatnich dniach głośno z racji tempa wzrostów. 🙂
Miejsce po ATM Grupie zajmuje LiveChat
Środki pozyskane ze sprzedaży ATM Grupy zostały od razu wykorzystane na kolejny zakup. Do blogowego portfela dołączyły akcje spółki LiveChat Software (w dwóch pakietach, po 48,57 i 48,89 zł).
Ostatnie spadki kursu akcji spółki stanowić mogą ciekawy moment na wejście w inwestycję.
Prawdopodobną przyczyną takiej sytuacji na wykresie były informacje o sprzedaży akcji przez członka Rady Nadzorczej spółki w liczbie 69 294 akcji po kursie 55,97 zł oraz o rozpoczęciu przyśpieszonej budowy księgi popytu na akcje spółki, której celem jest sprzedaż 1 906 560 akcji (liczba walorów spółki dostępnych na rynku wynosi 25 750 000 szt, a więc sprzedawane akcje uprawniają łącznie do 7,4% głosów na Walnych Zgromadzeniach).
Nie jest to jednak pierwsza sytuacja, gdy osoby blisko związane z zarządem wyprzedają posiadane walory. Podobne zdarzenia miały miejsce w lutym oraz marcu br. Tego typu zachowanie może oczywiście oznaczać wystąpienie w spółce problemów, o których wiedzą osoby blisko z nią związane. Jest to jednak jeden z wielu możliwych scenariuszy. Być może po prostu następuje realizacja zysków po solidnych wzrostach kursu LiveChata w ostatnich latach. Taki scenariusz to pierwsze z moich założeń.
Wkrótce po kupnie przeze mnie akcji spółka opublikowała informacje o nabyciu trzech pakietów akcji (10 000 akcji w każdym, po kursie 45,00 zł) przez prezesa Mariusza Ciepłego, przewodniczącego rady nadzorczej Macieja Jarzębowskiego i członka rady nadzorczej Jakuba Sitarza. Jak widać nie jestem jedyną osobą, która uznała obecny kurs za atrakcyjny. 😉
Livechat 95% transakcji sprzedaży (dane z raportu za rok obrotowy zakończony 31 marca 2017) uzyskuje w amerykańskiej walucie. Wynikom spółki nie sprzyja więc spadek notowań dolara (nawet mimo regularnie zwiększanej przez spółkę liczby klientów, wartości przychodów oraz zysków). Drugie założenie stanowi odwrócenie trendu spadkowego dolara amerykańskiego w stosunku do złotego w przyszłości.
Dalsze wzrosty liczby klientów oraz wyników finansowych stanowią trzecie i ostatnie z moich założeń w przypadku tego przedsiębiorstwa.
Podsumowanie portfela
Obecnie w blogowym portfelu inwestycyjnym znajduje się 7 spółek i jest to liczba, której nie chciałbym przekraczać (ostatnio i tak przeprowadziłem sporo transakcji, co odbiega nieco od strategii kup i trzymaj).
| Spółka | Data zakupu | Kurs zakupu | Aktualny kurs | Stopa zwrotu |
| 11B | 21.04.2017 | 190,30 zł | 202,20 zł | 6,25% |
| 11B | 26.04.2017 | 175,00 zł | 202,20 zł | 15,54% |
| ALL | 18.08.2017 | 18,05 zł | 17,74 zł | -1,72% |
| CDR | 24.06.2016 | 24,70 zł | 106,70 zł | 331,98% |
| CDR | 26.04.2017 | 64,50 zł | 106,70 zł | 65,43% |
| CLN | 26.04.2017 | 30,30 zł | 36,50 zł | 20,46% |
| DNP | 18.08.2017 | 49,99 zł | 65,29 zł | 30,61% |
| KRU | 09.01.2017 | 232,00 zł | 311,95 zł | 34,46% |
| LVC | 14.09.2017 | 48,57 zł | 48,89 zł | 0,66% |
| LVC | 14.09.2017 | 48,89 zł | 48,89 zł | 0,00% |
Dokładne zestawienie operacji na blogowym portfelu – tutaj.
Jeśli chodzi o podmioty, które trafiły ostatnio w skład portfela:
- Pod szczególna obserwacją znajdują się Ailleron i kupiony dziś LiveChat.
- Dino Polska bardzo szybko okazało się trafioną inwestycją.
Zobaczymy, jak będzie w przypadku pozostałych dwóch „świeżynek”… 😉
Giełdowe ahoj!
Łukasz
