Nowa spółka w portfelu oraz prognoza rynkowa na najbliższe miesiące

ATM Grupa jest spółką, która po kursie 4,53 zł dołączyła wczoraj do blogowego portfela inwestycyjnego. Prawdopodobnie nie jest ona powszechnie kojarzona, ale na pewno znane są powstałe w jej studiach produkcje telewizyjne, a kilka ich jest…

Seriale:

  • Ekipa
  • Ojciec Mateusz
  • Pierwsza Miłość
  • Pitbull
  • Ranczo
  • Świat według Kiepskich
  • Wataha

Teleturnieje:

  • Awantura o Kasę
  • Moment Prawdy

Reality show:

  • Bar

Spólka jest największym niezależnym podmiotem odpowiedzialnym za produkcję programów telewizyjnych i filmowych w kraju.

Dlaczego ATM Grupa?

  1. Jej produkcje są powszechnie znane i lubiane, a jej pozycja na rynku krajowym jest ugruntowana.
  2. Atrakcyjna wycena wskaźnikowa spółki:
    • C/Z = 16,31;
    • C/WK = 1,65;
    • C/WK Grahama = 16,64;
    • Dla spółek z branży medialnej z GPW będzie to odpowiednio: 19,70; 1,23; 18,53.
  3. Stosunkowo niewielki poziom zadłużenia całkowitego spółki = 30,24%.
  4. Wzrostowe wyniki finansowe z ostatnich lat (źródło: sindicator.net, dane w tyś. zł):
    2016 2015 2014 2013 2012
    Przychody ze sprzedaży 173 282 174 095 152 823 121 266 109 915
    Zysk (strata) ze sprzedaży 16 291 18 005 8 911 3 210 -7 957
    Zysk operacyjny (EBIT) 23 578 22 318 13 041 7 052 -5 337
    Zysk (strata) z dział. gosp. 27 364 24 327 15 984 8 379 -6 245
    Zysk netto 23 421 20 059 17 794 6 268 -5 015
  5. Atrakcyjna stopa dywidendy = 4,86%.

Moment wejścia i prognozy dla spółki

Motywem przewodnim zakupu akcji ATM Grupy była zakładana kontynuacja wzrostu wyników w kolejnych latach oraz widoczny na wykresie kilkuletni trend wzrostowy:

atm 5 lat

Moment wejścia dodatkowo uzasadniony był zbliżającym się dniem ustalenia prawa do dywidendy (25 maja br., wypłata dzień później), dzięki czemu uda mi się załapać na tegoroczną dywidendę. 🙂

Historyczny wykres pokazuje, że po wypłacie dywidendy (czarne trójkąciki) kurs, prędzej czy później, wracał do momentu sprzed wypłaty i spółka kontynuowała wzrosty:

atm 3 lata

Dlatego, nawet w przypadku chwilowego zatrzymania wzrostów na wykresie spółki, nastawiam się na zysk z samej dywidendy.

Prognozy dla rynku akcji

Scenariusz ochłodzenia nastrojów na GPW w najbliższych miesiącach jest tym bardziej prawdopodobny, jeśli wspomnimy znane giełdowe powiedzenie sell in May and go away. Nie zawsze musi ono znajdować uzasadnienie w praktyce, jednak z mojego doświadczenia wynika, że zbliżające się miesiące wakacyjne mogą charakteryzować się zmniejszonymi obrotami oraz spowolnieniem lub wręcz zatrzymaniem wzrostów na GPW. Dlatego też w najbliższych miesiącach będę raczej sprzedawał niż kupował, jeśli chodzi o pozycje inwestycyjne na akcjach.

Podsumowanie otwartych inwestycji blogowych

Akcje:

Spółka Data zakupu Cena zakupu Aktualna wycena Stopa zwrotu
ATG 11.05.2017 4,53 zł 4,53 zł 0,00%
CDR 24.06.2016 24,70 zł 68,01 zł 175,34%
CDR 26.04.2017 64,50 zł 68,01 zł 5,44%
CLN 26.04.2017 30,30 zł 30,81 zł 1,68%
FTE 10.03.2017 80,96 zł 77,50 zł -4,27%
OPL 21.03.2017 4,95 zł 4,58 zł -7,47%
  • CDR i CLN zgodnie z założeniami znajdują się w trendzie wzrostowym;
  • FTE nie sprzyja mocna ostatnio złotówka (eksporter), jednak zakładam osłabienie polskiej waluty w najbliższym czasie;
  • OPL mieści się widełkach dopuszczalnej straty – czekam na rozwój wypadków.

Waluty:

Waluta Data zakupu Cena zakupu Aktualny kurs Stopa zwrotu
RUB 23.01.2017 0,06930 zł 0,06820 zł -1,59%
  • Walucie rosyjskiej również nie sprzyja wspomniane umocnienie złotego. Podobnie ma się sytuacja do innych par walutowych na złotym, jak USD/PLN czy EUR/PLN. Ciekawie natomiast wyglądają w ostatnich dniach wykresy RUB/USD i RUB/EUR, gdzie widać umocnienie rubla:

rubusd 1msc

rubeur 1msc

Przewidywane osłabienie złotówki powinno w najbliższym czasie wpłynąć pozytywnie na wynik z powyższej inwestycji… 🙂

Giełdowe ahoj!
Łukasz

Skomentuj

Wprowadź swoje dane lub kliknij jedną z tych ikon, aby się zalogować:

Logo WordPress.com

Komentujesz korzystając z konta WordPress.com. Wyloguj / Zmień )

Zdjęcie z Twittera

Komentujesz korzystając z konta Twitter. Wyloguj / Zmień )

Zdjęcie na Facebooku

Komentujesz korzystając z konta Facebook. Wyloguj / Zmień )

Zdjęcie na Google+

Komentujesz korzystając z konta Google+. Wyloguj / Zmień )

Connecting to %s