Przebieg transakcji giełdowej od A do Z – prowizja, podatek (na przykładzie Energi)

W pierwszym wpisie z cyklu edukacyjnego zwracałem uwagę na to, jak istotny wpływ na końcowy rezultat transakcji giełdowej mają prowizje maklerskie i podatek od zysków kapitałowych. Czas omówić to na przykładzie z życia – na podstawie jednej z moich ostatnich transakcji giełdowych. Transakcja ta przeprowadzona została na posiadanym przeze mnie internetowym rachunku maklerskim. Zasady funkcjonowania tego typu serwisów szerzej opisywałem w poście na temat rachunków maklerskich.

Przebieg transakcji na akcjach Energi

W związku z niskimi wycenami i niechęcią inwestorów wobec akcji spółek energetycznych postanowiłem dokonać poniższego zakupu:

energa kupno

Akcje sprzedane zostały po 40 dniach:

energa sprzedaż

Po rozłożeniu na czynniki pierwsze cała transakcja prezentuje się następująco:

Zakup akcji Sprzedaż akcji
Ilość Cena Wartość Z prowizją Ilość Cena Wartość Z prowizją
301 9,97 zł 3 000,97 zł 3 012,67 zł 301 11,05 zł 3 326,05 zł 3 313,08 zł

Wpływ prowizji

Prowizja w przypadku mojego rachunku inwestycyjnego wynosi 0,39% od wartości każdej transakcji kupna lub sprzedaży akcji.

  • Akcje kupowane były po 9,97 zł.
    301 akcji x 9,97 zł = 3 000,97 zł.
    0,39% od kwoty 3 000,97 zł to 11,70 zł (po zaokrągleniu do 0,01 zł).
    Prowizja została doliczona do wartości nabywanych akcji.
    Całkowita kwota pobrana z mojego rachunku w momencie składania zlecenia zakupu wyniosła więc:
    3 000,97 zł + 11,70 zł = 3 012,67 zł.
  • Podobna sytuacja miała miejsce przy sprzedaży walorów.
    301 akcji x 11,05 zł = 3 326,05 zł.
    0,39% od kwoty 3 326,05 zł wynosi 12,97 zł (zaokrąglone do 0,01 zł).
    Prowizja została odjęta od kwoty uzyskanej przeze mnie za sprzedawane akcje.
    Na rachunek bankowy otrzymałem:
    3 326,05 zł – 12,97 zł = 3 313,08 zł.

Prowizje maklerskie z całej transakcji pochłonęły 24,67 zł (11,70 zł przy zakupie + 12,97 zł przy sprzedaży), czyli 0,82% całej zainwestowanej kwoty (3 012,67 zł).

Pewna jest nie tylko śmierć 😉

Podatek od zysków kapitałowych, potocznie nazywany podatkiem Belki z racji nazwiska jego inicjatora, w przypadku transakcji na Giełdzie Papierów Wartościowych nie jest naliczany automatycznie, jak ma to miejsce przy lokatach i rachunkach oszczędnościowych.

Podatek ten ma wysokość 19%.

Podstawę opodatkowania stanowi przychód pomniejszony o koszty jego uzyskania, czyli koszt sprzedaży akcji minus koszt ich zakupu minus prowizje maklerskie:

  • Koszt zakupu akcji (zgodnie z obliczeniami dokonanymi w powyższym akapicie dotyczącym prowizji):
    301 (liczba akcji) x 9,97 zł (cena) + 11,70 zł (prowizja przy zakupie) = 3 012,67 zł.
  • Przychód ze sprzedaży akcji (zgodnie z obliczeniami w powyższym akapicie):
    301 (liczba akcji) x 11,05 zł (cena) – 12,97 zł (prowizja przy sprzedaży) = 3 313,08 zł.
  • Podstawa opodatkowania (zysk) = 3 313,08 zł – 3 012,67 zł = 300,41 zł.
  • Podatek od zysku = 300,00 zł (zaokrąglamy do pełnych złotych) x 19% = 57,00 zł (zaokrąglamy do pełnych złotych), czyli 1,89% zainwestowanej kwoty (3 012,67 zł).

Podatek ten zostanie przeze mnie wykazany w zeznaniu podatkowym za rok 2017 składanym do końca kwietnia 2018 roku. Przed upływem tego terminu muszę również dokonać zapłaty należnego zobowiązania podatkowego. Tak więc przez ponad 13 miesięcy od momentu zamknięcia transakcji mogę obracać należną skarbówce kwotą 57,00 zł.

W przypadku, gdy sprzedamy akcje taniej niż kupiliśmy, nie płacimy podatku. Wykazujemy wtedy stratę, którą odliczyć możemy w pięciu kolejnych rocznych deklaracjach podatkowych w wysokości 50% tejże straty rocznie do momentu wykorzystania całej kwoty straty.

Roczne zeznania podatkowe obejmują oczywiście wszystkie transakcje giełdowe przeprowadzone przez nas w danym roku transakcyjnym. Powyższy przykład zakłada, że dokonałem tylko jednej transakcji zakupu i jednej transakcji sprzedaży w ciągu całego roku.

Zasady dokonywania obliczeń na przykładzie faktycznych zeznań podatkowych dokładniej przedstawię wkrótce w cyklu edukacyjnym.

Podsumowanie inwestycji

Czas trwania Zysk brutto Prowizje Podatek Zysk netto Stopa zwrotu brutto Stopa zwrotu netto
40 dni 325,08 zł 24,67 zł 57,00 zł 243,41 zł 10,81% 8,10%

Zysk brutto to uzyskana z transakcji kwota nieuwzględniająca wydatków na prowizje maklerskie oraz należnego podatku.

Zysk netto to wartość uwzględniająca wydatki związane z prowizjami maklerskimi oraz zobowiązanie podatkowe.

Z zestawienia powyższych dwóch wartości wynika, że koszty transakcyjne (prowizje) oraz koszty podatkowe wyniosły 81,67 zł (24,67 zł + 57,08 zł), czyli 2,71% całej zainwestowanej kwoty (3 012,67 zł).

Procentowa wysokość tych kosztów stanowi dla mnie główny argument przemawiający za większą opłacalnością inwestycji długoterminowych (trzymanie akcji) od krótkoterminowych spekulacji (częste transakcje kupna i sprzedaży).

Giełdowe ahoj!
Łukasz

3 thoughts on “Przebieg transakcji giełdowej od A do Z – prowizja, podatek (na przykładzie Energi)

Skomentuj

Wprowadź swoje dane lub kliknij jedną z tych ikon, aby się zalogować:

Logo WordPress.com

Komentujesz korzystając z konta WordPress.com. Wyloguj / Zmień )

Zdjęcie z Twittera

Komentujesz korzystając z konta Twitter. Wyloguj / Zmień )

Zdjęcie na Facebooku

Komentujesz korzystając z konta Facebook. Wyloguj / Zmień )

Zdjęcie na Google+

Komentujesz korzystając z konta Google+. Wyloguj / Zmień )

Connecting to %s